매그니피센트 7종목의 2024년 수익 기대
매그니피센트 7종목이 2023년과 2024년까지 예외적으로 좋은 성과를 거둔것은 비밀이 아니다. 이 글에서 해당 종목에 대한 모범 사례를 살펴볼 예정이다.
2023년 매그니피센트7은 S&P500을 24% 상승시켰다. 한 종목의 가치가 3배, 다른 한 종목은 2배, 최악의 실적은 60% 가까지 성장했다. 이 종목들의 총 106% 수익률은 놀라울 정도였다.
구글 (GOOG)
구글(GOOG)은 2023년 내내 매그니피센트7 내의 다른 주식보다 항상 한 걸음씩 뒤쳐져있었따. 마이크로소프트는 OPEN에 대한 대한 강력한 투자를 해왔다. AI와 챗GPT를 BING 검색 도구에 통합했다.
그런 점에서 구글은 발등에 불이 떨어진거 같다. 그 이후로 따라잡기 위해 구글은 챗봇인 BARD를 출시했고, 이후 BARD를 GEMINI로 이름을 변경했다. 서비스는 특별히 좋은 평가를 받지 못했고 LLM은 두번 업데이트를 해왔다.
매출은 4분기 연속 성장했으며 최근 분기에는 매출이 13% 증가했다. 이는 시장에 대한 강력한 신호였으나, 가장 최근 분기 동안 655억 달러의 광고 수익은 월스트리트의 기대에 미치지 못했다.
전문가들은 구글이 2024년 20% 상승할수 있다고 예상하고 있다. 이는 모범 사례 시나리오가 현실화되기 위해서는 구글의 AI 능력에 대한 인식을 개선해야할 필요성이다고 한다.
애플 (AAPL)
애플(AAPL) 주식은 2024년에 잠재 성장으로 충분하다. 현재 추정치에 따르면 애플은 올해 50%의 수익을 올릴 수 있을 것으로 보고있다. 여기에서 논의된 다른 모든 주식과 마찬가지로 AI는 성공의 바탕이 될 것이다.
애플은 최근 어느 시점보다 더 많은 어려움에 직면해있다. 2024년 애플 주식은 이미 1월 말부터 주가에서 25달러 하락한 여러 차례 부정적인 문제에 직면하고 있다. 이러한 부정적인 요소로 인해 비율과 배수가 감소하는 과정이 발생했다. 그러나 이는 앞으로 강세를 보이는 데는 이유가 있다.
아이폰 판매는 애플의 성공에 필수적이다. 애플은 올해 말 ios 18로 운영체제를 업데이트할 예정이다. 최신 아이폰에 대한 수요를 급증시킬 수 있는 AI 업데이트로 기대를 모으고 있다. 6월에 열리는 회사 개발자 컨퍼런스에서 이와 관련된 발표를 할 예정이다. 이 발표 이후 애플의 주식은 강세를 보일 것으로 전문가들은 예상하고 있다.
아마존 (AMZN)
아마존(AMZN) 주식은 AI로 인해 2024년에 더 상승할 수 있다. 주식은 현재 180달러에 거래되고 있으며 230달러가 최고가 이다. 주가가 최고가를 넘기 위해서는 아마존의 AI 투자가 수익률을 보여줘야 할 것이다.
아마존은 AI 스타업인 ‘아인틱’에 27억 5천만 달러를 추가로 투자했다. 이로 인해 회사에 대한 총 투자액은 40억 달러로 다른 회사에 대한 투자액 중 가장 크다. 아마존은 신생 기업의 소수 소유주이다. 구글은 또한 20억 달러를 인류학에 투자했다. 이에 따라, 향후 5년간 ARTHINIC은 아마존의 클라우드 플랫폼에 40억 달러를 투자할 예정이다.
한편, 아마존은 AI 수요를 더 잘 포착하기 위해 향후 10년 안에 데이터 센터에 1,500억 달러를 투자할 계획이다. 아마존이 클라우드 부문 내에서 지배적인 위치를 유지하기를 기대하는 것은 분명하다. 아마존의 서버 팜에 대한 투자는 경쟁사보다 훨씬 크다. 이는 아마존이 장기적으로 계속 번창할 것이라고 믿는 훌륭한 이유이며, 전반적으로 회사가 AI 성장을 높이면서 2024년의 전망을 유리한 위치로 보인다.
메타 (META)
메타(META)는 2024년 배당을 실시하며 배당주가 되었다. 2월 초 발표는 시가총액이 2,050억 달러나 급증하면서 회사에 호재로 작용했다.
회사는 또한 매우 강력한 실적 보고서의 일부로 그 소식을 발표했다. 배당과 실적 발표의 호재는 축복이자 동시에 악재일 수도 일거라 본다. 문제는 앞으로 메타 주가가 더 상승하는데 어려움을 겪을 것이라는 점이다. 월스트리트의 전문가들은 올해 주가가 600달러 이상으로 움직일 수 있다고 제안하며, 현재 주가는 485달러에 거래되고 있다.
메타은 거의 전적으로 광고 수익에 의해 매출을 내고 있다. AI가 20% 더 높은 수준으로 나아가기 위해서는 AI에 대한 회사의 투자를 걸러내고 광고 수익을 크게 늘려야 한다. 또한 광고 지출이 증가하기 위해서는 회사가 경제의 방향에 대해 확신해야 한다.
마이크로소프트 (MSFT)
2024년 마이크로소프트(MSFT) 주식의 가장 좋은 시나리오는 420달러에서 600달러로 주가가 상승하는 것이다. 그러기 위해서는 마이크로소프트는 특히 AI 프롬프트 출력과 관련된 현재의 과제 중 일부를 극복해야 할 것이다.
최근 몇 주 동안 챗GPT 출력의 안정성에 대한 우려가 제기되고 있다. 한 마이크로소프트 엔지니어는 부조종사가 정치적 편견에 영향을 미치고 미성년자 음주를 부추기고 종교적 공격을 부추기고 더 나아가 음모론을 일으킬 수 있는 콘덴츠를 만들다고 경고했다. 마이크로소프트는 소위 악의적인 사용이 결코 원래 의도의 일부가 아니었다고 본직적으로 반박하고 있다.
최근 사용자가 AI 챗봇을 그런 악의적인 용도로 속이는 것을 방지하기 위한 도구를 공개했다.
가장 최근의 수익 보고서는 18%로 상승으로 전반적인 성정을 보여주고 있다. 마이크로소프트의 클라우드 수익은 24% 성장하며 특히 강세를 보이고 있다. 마이크로소프트는 위에서 언급한 AI 챗봇에 대한 안전 문제를 해결해야 할 것이다. 그러나 더 큰 장애물은 기업이 AI 도구에 대한 비용을 지불할 용의가 있음을 계속 증명하는 것이다. 이는 2024년 마이크로소프트가 600달러의 문턱을 돌파할 수 있는 능력을 결정하는 중요한 열쇠이다.
엔비디아 (NVDA)
대부분의 투자자들은 엔비디아(NVDA)가 2024년에 주가가 1,400달러까지 상승할 것으로 예상하고 있다. 이는 현재 주가 900달러보다 약 50% 높은 수준이다.
엔비디아의 주가 상승을 기대하기 위해서는 훌륭한 결과를 계속 제공해야 할 것이다. 매출은 2024년 회계연도에 126% 증가했다. 전반적인 성장도 인상적이지만 성장의 궤도도 주목할 만하다. 엔비디아는 1분기에 70억 달러의 매출을 기록했다. 4분기까지 3배 이상 증가한 220억 달러를 기록했다. 그 220억 달러 중 184억 달러는 데이터 센터에서 발생한 매출이다.
엔비디아가 계속해서 눈부신 성과를 낼 것이라고 믿는 이유는 H200칩에 있다. 해당 칩의 초기 출하량은 2분기에 예상된다. 광범위한 AI 채택이 지속되는한 엔비디아도 계속 번창할 것이다. 엔비디아를 대체할 경쟁자는 아직까지는 없다.
테슬라 (TSLA)
테슬라(TSLA)는 본질적으로 현재 최악의 시나리오를 겪고 있다. 중국 전기차 시장의 강세로 인해 주가가 약세를 보이고 있다. 테슬라는 조만간 배송 데이터를 발표할 것이며, 주가는 조만가 반등할 가능성은 높지 않다.
테슬라는 수요 부진에 맞서기 위해 중국에서 가격을 할인해 판매하고 있다. 한편, 미국과 유럽에서 동일한 차량의 가격을 인상했다. 테슬라는 2023년에 하락한 마진을 다시 늘릴 계획이다. 그러나 전문가들은 이러한 가격 인상이 미국과 유럽 시장의 수요 증가를 반영하지 않을 것이라고 예상하고 있다. 따라서 이러한 가격 인상이 테슬라를 근본적으로 개선하는데 도움이 되지 않을 것이라고 믿고 있다.
미국 배송은 1분기에 4% 증가할 것으로 예상되고 있다. 미국에서의 배송은 테슬라 사업의 약 40%를 차지한다. 한편, 중국에서는 배송이 23% 감소할 것으로 예상된다. 중국 시장은 물량의 30%를 차지고하고 있다. 테슬라의 모범 사례 시나리오는 중국 경제의 성장에 기반한 것이 분명해 보인다.목
매그니피센트7 투자를 국내 ETF로 선택한다면?
국내에 상장된 ETF로 매그니피센트7에 투자할 수 있다. 대표적인 종목으로는 TIGER 미국테크TOP10 Indxx, KODEX미국빅테크10(H), ACE미국빅테크TOP7 Plus 등 3종이다.
▶ 2024년 YTD 기준으로 수익률을 살펴보면, TIGER 미국테크TOP10 Indxx는 18.61% 상승, KODEX미국빅테크10(H)는 14.05% 상승, ACE미국빅테크TOP7 Plus 22.94% 상승하였다.
▶ 그럼 1년전과 비교를 한다면, TIGER 미국테크TOP10 Indxx 61.78% 상승, KODEX미국빅테크10(H)는 59.98% 상승, ACE미국빅테크TOP7 Plus는 2023년 9월경 상장하였기에 27.71% 상승하였다.
구성 종목에 대해 알아보자.
■ TIGER 미국테크TOP10 Indxx의 구성 종목 및 보유 비중은 마이로소프트 19.14%, 엔비디아 16.37%, 애플 15.61%, 구글 13.87%, 아마존 12.53%, 메타 9.99%, 브로드컴 4.69%, 테슬라 3.95%, 어도비 2.03%, 시스코 1.64% 등 10개 종목으로 구성되어 있다.
■ KODEX미국빅테크10(H)의 구성 종목 및 보유 비중은 엔비디아 13.19%, 메타 10.69%, 넷플릭스 9.26%, 브로드컴 8.77%, 아마존 8.54%, 마이크로소프트 7.99%, 구글 7.68%, 애플 6.45%, 스노우플레이크 6.1%, 테슬라 5.49% 등 10개 종목으로 구성되어 있다.
■ ACE미국빅테크TOP7 Plus의 구성 종목 및 보유 비중은 엔비디아 22.11%, 아마존 15.75%, 마이크로소프트 14.89%, 구글 13.62%, 애플 13.06%, 메타 12.25%, 테슬라 7.12%, AMD 2.1%, 브로드컴 1.96%, 아도비 1.45% 등 10개 종목으로 구성되어 있지만, 상위 7개 종목에 대한 비중이 10% 이상으로 매그니피센트7 종목에 좀더 구성 되어있다.
매그니피센트7 종목 중 한 종목에 집중하여 투자하기 어렵다면 이러한 종목들을 잘 모아서 구성한 ETF에 투자하는 것이 대안될 수 있다. 그러나 엔비디아 종목처럼 폭발적인 상승을 따라가는 것은 어려울 수 있다. 엔비디아가 3배 이상하였지만 이 ETF들은 지난 1년간 약 60% 상승하였기 때문이다.
